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Investimenti e pensioni
I primi passi per investire con consapevolezza e costruire una pensione integrativa: strumenti, rischi, costi, tassazione e le domande giuste da farsi prima di cominciare.
Le nostre guide
Approfondimenti su investimenti e pensioni.
Guide complete e aggiornate, scritte per chi vuole capire prima di firmare.
Le basi
Quattro strumenti da conoscere.
Ogni strumento ha un livello di rischio, un orizzonte e dei costi diversi. Non esiste un investimento senza rischio: esiste quello adatto al tuo obiettivo.
Titoli di Stato
Prestiti allo Stato che pagano interessi periodici e restituiscono il capitale a scadenza.
- Rischio: legato all’emittente e ai tassi
- Tassazione: agevolata
ETF
Fondi quotati in Borsa che replicano un indice, con costi generalmente bassi e ampia diversificazione.
- Rischio: quello del mercato replicato
- Attenzione a: valuta e liquidità
Fondi comuni
Un gestore investe per tuo conto secondo una politica definita nel prospetto.
- Rischio: variabile per categoria
- Attenzione a: commissioni
Fondi pensione
Strumenti di previdenza complementare per integrare la pensione pubblica, con vantaggi fiscali.
- Orizzonte: fino alla pensione
- Attenzione a: ISC e comparto
Prima di investire
Cinque domande da farti prima di investire.
Investire senza un obiettivo chiaro porta spesso a scelte sbagliate. Queste domande ti aiutano a costruire una base solida.
- Ho un fondo di emergenza?
Prima di investire, metti da parte alcuni mesi di spese in un conto facilmente accessibile.
- Qual è il mio obiettivo?
Casa, pensione, studi dei figli: ogni obiettivo ha una scadenza diversa.
- Per quanto tempo posso non toccare i soldi?
Più è lungo l’orizzonte, più puoi tollerare le oscillazioni di breve periodo.
- Quanto rischio sopporto?
Chiediti come reagiresti a un calo temporaneo del 20% del valore.
- Sto diversificando?
Distribuire il capitale tra strumenti, settori e aree geografiche riduce il rischio specifico.
Costi e tasse
Quello che riduce il rendimento netto.
Su orizzonti lunghi anche differenze di costo apparentemente piccole fanno una grande differenza sul risultato finale.
- TER
- Il costo annuo di gestione di fondi ed ETF, espresso in percentuale del capitale investito.
- Commissioni di ingresso e uscita
- Alcuni fondi applicano costi alla sottoscrizione o al rimborso.
- Costi di negoziazione
- Commissioni pagate alla banca o al broker per ogni acquisto e vendita.
- ISC dei fondi pensione
- L’Indicatore Sintetico dei Costi permette di confrontare i fondi pensione su diverse durate.
- Tassazione dei redditi
- In generale i redditi finanziari sono tassati al 26%; i titoli di Stato italiani ed equiparati al 12,5%.
- Bollo sul dossier
- Sui prodotti finanziari si applica un’imposta di bollo annua dello 0,20% sul valore.
Regole e tutele per chi investe.
La normativa prevede strumenti per proteggere gli investitori e incentivi per la previdenza complementare.
Valutazione di adeguatezza
Prima di consigliarti un investimento, l’intermediario deve valutare conoscenze, esperienza, obiettivi e propensione al rischio.
Deduzione previdenziale
I contributi ai fondi pensione sono deducibili dal reddito fino a 5.164,57 euro l’anno.
Attenzione agli abusivi
Verifica sempre che chi ti propone un investimento sia autorizzato: la Consob pubblica gli avvisi sui siti abusivi.
Domande frequenti
Le risposte più richieste su investimenti e pensioni.
Con quanto si può iniziare a investire?
Anche con piccole somme, ad esempio con piani di accumulo mensili. L’importante è avere prima un fondo di emergenza e investire solo denaro di cui non hai bisogno a breve.
Meglio un ETF o un fondo comune?
Gli ETF hanno di solito costi più bassi e replicano un indice; i fondi comuni sono gestiti attivamente e costano di più. Confronta sempre i costi e la politica di investimento.
Conviene destinare il TFR al fondo pensione?
Dipende dalla tua situazione: il fondo pensione offre vantaggi fiscali e, nei fondi negoziali, il contributo del datore di lavoro. Valuta costi, comparto e orizzonte.
Un rendimento garantito alto è un buon segnale?
No: rendimenti elevati e garantiti sono spesso un campanello d’allarme. Diffida da chi promette guadagni sicuri e verifica l’autorizzazione presso Consob o Banca d’Italia.
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Guide collegate.
Le informazioni di questa pagina hanno carattere generale e non costituiscono consulenza finanziaria né raccomandazioni di investimento. Gli investimenti comportano rischi, inclusa la possibile perdita del capitale.